2023年芯片市场将缩水22%

近日，于伦敦移师的 IFS2022 上，Future Horizons 的首席总裁 Malcolm Penn对此，半导体从业人员仍然过了乐园美国市场周期性的前所未有，并开始急转攀升。

Penn 话说，虽然 2022 年不会是一场浩劫，但 2023 年将会是一场浩劫。在他看来，上周闪存的减长得出为+6%。+10% 仍然是意味著的，但 +4% 也是意味著的。“放缓是不可避免的，其小幅度取决于时机，”Penn 话说，“单位出货量将首先下跌，然后平均值售价将衰弱”

Penn 得出，本年美国市场将应运而生负数。“由于闪存美国市场衰弱以及全球经济衰退，该从业人员的第 17 个下行周期性保险丝仍然氢气，”Penn 话说。

根据他的得出，2023年Q1，闪存经销将攀升-10%；转到第二季度将攀升-8%；第三季度将攀升-4%；第二季度将攀升-2.5%。翌年份将攀升-22%。

由于零售商和卖家端错综复杂缺失密切合作，这些周期性是地方性的。“卖家的得出平常错误的——他们比半导体从业人员更糟糕，”Penn 话说。而从业人员双方的不保持稳定得出导致需要和供应错综复杂不停流失。

“从业人员的周期性是由供需流失而不是美国市场驱动的，”Penn 话说，“使它们转换的唯一方法是让零售商和卖家共同承担建设未来生产成本的责任。并未人会想尽办法那样。”

系统Corporation应该准备为生产成本支付更多费用，因为半导体Corporation每平方厘米硅片可获取 9 美元，而系统制造商每平方厘米可获取 45 美元。“并未人会准备在闪存从业人员投入生产大量资金来源，”Penn 话说。Penn 对此，苹果是唯一的公司准备通过与DRAM的了解来投资晶圆厂生产成本的系统Corporation，即使这种彼此间也有其局限性。

所以并未什么可以忽略现代的波动周期性。

闪存Corporation的业已：推定卖家确实真的有需要。第二季产业难逃里国疫情封控影响，使得营运者观感大多有阻碍，而半导体产业由于产业旧称性，因此短期影响数不一，近期公告4 翌年营业收入来看，部分IC 结构设计营运商仍创下破纪录，包含矽力-KY、杰力、茂达等，大多是因为模拟IC 产品仍供不应求、生产成本受限，因此透过产品组合调整、生产成本配置等作法，封控影响不大。不过，像是尼子经久、联发科、祥硕等仍缴翌年减，个别现状不一。

现在关注的是，到了第三季现代电子产业秋季，美国市场期待递延需要一次爆发，使现代秋季更旺，但多数供应链指出，疫情封控短期有扰，但影响各个方面并非只是电子商务问题，更是卖家订货犹豫不决的态度，目前掩蔽到手机之外，PC、车用需要持续下探。IC分销从营运商对此，这次里国封控影响尤其大在华东，其他周边地区正常出货，大卖家有才可也正常出货，所以递延问题并未想像严重，但确实有困扰，像是收钱需要经过第三地发运，不过仍可出货。

由于IC结构设计旧称产业上游，影响各个方面较间接，受制于卖家顾虑后续出现长短料问题，拉货动能大多保持稳定正常。

要顾虑的是，下半年的需要面确实忽略，都有是疫情、军事冲突、通膨、升息等，无一不扰美国市场，这些因素却话说会让现代秋季仍蒙上不确定性。

「订货递延久了，却话说就变成叫停了。」IC结构设计营运商坦言。营运商业已就是推定个别卖家真实需要，生产成本做适当分派。

不过混乱里也有相对有力的族群，ASIC为客制化闪存，卖家照合约不可叫停订货，因此结构设计服务与结构设计IP的产品订货天候相对稳固，受制于业务模式NRE委托结构设计授权金是照结构设计进度认列，较不受影响，智原、世芯-KY、趣味等4翌年营业收入同缴翌年减，且美国市场预期，下半年营运者也将很低第二季度，翌年份营运者很低上次。

以智原来看，多是利基型应用，卖家愿意给尤其长的订货，上周订货已收齐满溢到本年第二季度，法人预期，下半年营运者稳高档，翌年份营业收入年减幅都未超过60%，利润拼1新股观感。

另外，世芯-KY也受惠于北美、里国7纳米的开发案升温，且随着卖家投产逐步放大之下，也成为上周主要营运者动能，法人预期，下半年都未更胜于第二季度观感，美国市场推估，上周营业收入拟于达年减三成以上，利润拼3新股。

趣味产品更多广泛应用AI、网通、HPC等低级领域，受制于往先进制程推展近来恰当，美国市场看好，都未进一步推升趣味第二至三季营运者观感逐季较宽，翌年份营运者观感拟于很低上次，利润再来破纪录。