东方证券：给予威胜信息买入评级，目标定价39.91元

2021-12-30东方证券持股有限Corporation张颖对威胜接收者顺利完成研究并刊发了研究计划《威胜接收者首次覆盖报告：备有磁力个人计算机全新材料解决方案，极大受益于磁力系统软硬件》，本报告对威胜接收者所述出售评分，认为其目标价位为39.91元，当前恒指为33.6元，预期上涨幅度为18.78%。

威胜接收者(688100)

核心观点

Corporation原则上可能会及主营企业。威胜接收者应用持股有限Corporation成立于2004年，是国际间最早专业从事能源互联网的大企业之一。Corporation主营企业最主要UDP、感受层以及应用层企业。（1）CorporationUDP主要商品最主要网络系统网关和网络系统模块。（2）Corporation感受层商品最主要磁受控接口和热力热电子器件接口。（3）Corporation应用层商品主要付诸热带植物消费者用能数据并顺利完成数据分析经营管理的用能受控功能，配磁力系统精神状态受控功能，以及消防设施精神状态及火灾隐患受控功能。

Corporation发展文化背景：高新占比提升推动传统磁力系统软硬件发挥作用放缓。（1）国际间：高新促进磁力系统软硬件需求。2021年碳达峰碳中和成为产业焦点，高新占比逐步提升。国网与南网在配磁力系统增大取得成功，摄像及软硬件是取得成功重点。（2）海外：“一带一路”开拓市场。“一带一路”催生智能磁力系统海外市场需求。中国加强与俄罗斯、白俄罗斯、哈萨克斯坦等国际组织在磁力、磁力系统和高新等领域国际标准化合作关系。

Corporation主要竞争军事优势。（1）有力的研发工作团队重构应用军事优势。应用军事优势在Corporation所处赛道中较为极其重要，磁力系统招标时应用控制能力是极其重要的考量因素之一。Corporation的应用军事优势体现为应用标准制定、行业迈向工程项目的一垒手军事优势以及基于应用服务衍生的消费者粘性；（2）全新材料式的解决方案。Corporation是少数应用和商品覆盖能源互联网结构上的各个层级，具备从顶层的芯片设计、数据感受和数据热带植物，到确保数据高速传输和稳定通往的网络系统应用，再次到为应用程序备有该软件经营管理等摄像解决方案控制能力的个人计算机大企业。

财务得出结论与企业建议

基于对Corporation下游配磁力系统增大摄像及软硬件取得成功的趋势，以及Corporation自身新一代商品逐渐放量的判断，我们得出结论Corporation2021-2023年每股收益则有0.80元、1.11元和1.41元。参考雅Corporation，我们认为目前Corporation的恰当成交水平为2022年的36倍市盈率，对应目标价为39.91元，首次给予出售评分。

可能会提示

金融市场可能会；风险管理可能会；消费者集中可能会；回款可能会；原材料上涨可能会；海外霍乱可能会。

该股早先90亮期计有11家机构所述评分，出售评分9家，增持评分2家；现在90亮期机构目标均价为36.64；证券之亮成交数据分析工具显示，威胜接收者（688100）好Corporation评分为3.5亮，好价格评分为2.5亮，成交综合评分为3亮。(评分范围：1 ~ 5亮，最高5亮)